Hisse portföyünde %94,2 değerleme kaybı, TMSF’ye yapılan 2 milyar TL ödeme ve kendi tahtasında dikkat çeken maliyetler… A1 Capital’in bilançosu ve iki aylık takası önemli rakamları bir araya getiriyor.
A1 Capital’in 30 Eylül 2026 finansal raporunda, 3,68 milyar TL kayıtlı değeri bulunan hisse yatırımlarının karşısında yalnızca 212,8 milyon TL değer görünüyor.
Aradaki 3,47 milyar TL fark, kayıtlı değere göre %94,2 kayıp demek. Bu kaybın hangi hisselerde oluştuğu ise kısa vadeli portföy tablosunda açıklanmıyor.
Şirketin dokuz aylık net zararı 2,59 milyar TL olarak gerçekleşti.
TMSF’YE 2 MİLYAR TL ÖDENDİ
Şirket, bağlı ortaklığı A1 Portföy adına 26 Ekim’de TMSF hesabına 2 milyar TL ödeme yaptığını açıkladı.
Hisse yatırımlarındaki büyük kaybın yanında bu ödeme de yatırımcının önündeki önemli başlıklardan biri. Ödemenin halka açık şirkete nihai yükü ve muhasebeye nasıl yansıyacağı ise açıklanmayı bekliyor.
KASADA GÖRÜNEN 21,5 MİLYAR TL’NİN NE KADARI ŞİRKETİN?
Bilançodaki 21,53 milyar TL nakdin 19,26 milyar TL’si müşteri adına tutulan mevduat. Müşteri varlıkları çıkarıldığında 2,27 milyar TL kalıyor.
Ayrıca 491,6 milyon TL bloke mevduat bulunuyor. Bu blokaj da çıkarıldığında kalan tutar yaklaşık 1,78 milyar TL.
TMSF’ye yapılan 2 milyar TL ödeme, 30 Eylül’deki müşteri hariç nakdin yaklaşık %88’i büyüklüğünde. Ödeme sonrasındaki nakit durumu ise sonraki finansal tablolarda görülecek.
DOKUZ FON TASFİYE EDİLDİ; 2,02 MİLYAR TL HANGİ FONLARDA?
Şirketin açıklamasına göre A1 Capital Portföy’ün dokuz fonunun tasfiyesi 15 Ekim’de tamamlandı. Tasfiye dışında kalan fonların işlemleri için yetkili makam kararlarının beklendiği belirtildi.
Ancak bilançodaki 2,02 milyar TL fon yatırımının hangi fonlardan oluştuğu açıklanmıyor. Bu tutarın ne kadarının tasfiye edilen fonlarda bulunduğu, ne kadar tahsilat yapıldığı ve geriye hangi varlıkların kaldığı yatırımcı açısından yanıt bekliyor.
Fon yatırımlarında açıklanan negatif değerleme farkı yaklaşık 40 milyon TL. 3,47 milyar TL’lik büyük kayıp ise doğrudan hisse portföyünde.
KENDİ TAHTASINDA A1: 7,90 TL, BANK OF AMERICA: 6,21 TL
A1CAP’ın paylaşılan iki aylık aracı kurum dağılımında:
A1 üzerinden 11,67 milyon lot net alış; net işlem maliyeti 7,90 TL.
Bank of America üzerinden 5,37 milyon lot net alış; net işlem maliyeti 6,21 TL.
Aynı dönemde yatırım fonlarının hissedeki saklama bakiyesi 8,12 milyon lottan 2,50 milyon lota geriledi. Fonların saklamasındaki azalış 5,62 milyon lot, başlangıç bakiyesine göre düşüş yaklaşık %69,2.
A1 Capital’de tablo ağır: Hisse yatırımlarında 3,47 milyar TL kayıp, ardından TMSF’ye 2 milyar TL ödeme. Bilançoda görünen 21,53 milyar TL nakdin 19,26 milyarı ise müşterilere ait. Şimdi yatırımcının görmek istediği, 2 milyar TL’lik ödemenin ardından şirkette ne kadar kullanılabilir nakit kaldığı ve bu ödemenin özkaynaklara nasıl yansıyacağı.
Ahmet Güven | Teknik ve Takas
Bilanço verileri 30 Eylül 2026’ya, TMSF ödemesi 26 Ekim’e aittir. Değerleme kaybı, net zarar ve ödeme tutarı birbirine eklenerek toplam zarar hesaplanmamıştır. Yatırım tavsiyesi değildir.
Bir yanıt yazın